Ритейл-2016: закон о торговле, консолидация, банкротства

Опубликовано:  11:07 - 10 января 2017

2016 год стал переломным для российского ритейла. Госдума приняла резонансные поправки в закон «О торговле», которые ограничили размер максимальных выплат поставщиков розничным сетям. На рынке продуктового ритейла в 2016 году началось перераспределение ролей: лидер рынка «Магнит» может уступить в конкурентной борьбе X5 Retail Group. Сюрпризом года стала консолидация российских торговых сетей электроники структурой «Сафмар», принадлежащей семье Гуцериевых — Шишхановых.

Ритейлерам урезали бонусы

Торговые сети до 1 января 2017 года должны перейти на договоры с поставщиками, соответствующие новому закону «О торговле», который ограничивает максимальный размер премий ритейлерам от поставщиков до 5% от суммы контракта. По данным Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ), по состоянию на 20 декабря 2016 года ритейлеры перезаключили 95% договоров.

При переходе на нормы нового закона и поставщики, и ритейлеры столкнулись с трудностями, связанными с возможностью различной трактовки некоторых положений закона.

Топ-менеджер «Магнита» Хачатур Помбухчан в ходе телефонной конференции с инвесторами в июле допустил небольшую турбулентность цен на полках в течение первых месяцев 2017 года из-за того, что все ритейлеры будут с разной скоростью переходить на требования закона.

«Многие ритейлеры не меняют договор поставки, а ограничиваются сменой приложений к договорам… Вопрос основной в том, что цену-то уже посчитали, а условия еще пишут, и непонятно, как жить поставщику в следующем году», — говорил RNS глава Ассоциации производителей и поставщиков продовольственных товаров Дмитрий Востриков в ноябре.

После принятия закона неоднократно обсуждалась возможность внесения новых поправок, в том числе законодательного ограничения штрафов ритейлеров для поставщиков. Глава ФАС Игорь Артемьев в начале декабря говорил о том, что ведомство готовит предложения по данному вопросу, однако конкретика в 2016 году так и не была озвучена.

Ритейлер Гуцериев

Структура «Сафмар» семьи Гуцериевых — Шишхановых в конце 2016 года стала владельцем более 900 магазинов электроники в России. «Сафмар» приобрел крупнейшие торговые сети магазинов электроники России — «М.Видео» и «Эльдорадо», об обеих сделках стало известно в декабре. В прошлом году «Сафмар» получила контроль над сетью магазинов электроники «Техносила».

Сумма сделки по покупке «Эльдорадо» сторонами не раскрывалась. Крупнейшую сеть магазинов электроники в России — «М.Видео» — группа «Сафмар» оценила в $1,26 млрд. Если сделка пройдет на этих условиях, то инвесторы заплатят по $7 за акцию ритейлера. Соответственно, владельцы контрольного пакета Александр Тынкован, Павел Бреев и Михаил Тынкован получат за свою долю около $726 млн.

По оценкам ФАС, холдинг «Сафмар» после завершения сделки по покупке «М.Видео» будет контролировать менее 35% рынка электроники России. Пока ведомство не одобрило сделку.

Гонка «Магнита» и X5

«Магнит» по итогам трех кварталов 2016 года остался лидером среди российских продуктовых ритейлеров по объемам выручки, однако аналитики не исключают, что уже по итогам уходящего года первое место среди федеральных торговых сетей займет основной конкурент «Магнита» — X5 Retail Group (управляет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»).

«Магнит» во второй половине 2016-го значительно замедлил темпы роста выручки по сравнению с динамично развивающейся X5 Retail Group. Главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман, выступая на «Дне инвестора — 2016», сообщил, что «цель к 2020 году — быть не только номером один и более чем в два раза увеличить бизнес, но и достичь доли 15% на рынке».

«Вероятность есть, темпы роста X5 Retail Group очень хорошие и помимо фактора, связанного с инвестиционной активностью со стороны акционеров, есть и фундаментальные факторы, позволяющие расти», — отмечал глава аналитического агентства Infoline Иван Федяков, отвечая на вопрос RNS, может ли X5 стать лидером российского продуктового ритейла по объемам продаж по итогам 2016 года.

Аналитик «ВТБ капитал» Мария Колбина полагает, что «Магнит» по итогам года останется лидером, но разрыв с X5 Retail Group по объемам выручки будет небольшой — не более 4%.

Несмотря на снижение темпов развития продуктового сегмента «Магнита», сеть активно наращивает количество магазинов и выручку дрогери-магазинов «Магнит Косметик». Сеть непродуктовых магазинов «Магнит» по итогам 2016 года значительно обогнала по объемам выручки сеть «Рив Гош». По мнению Федякова, в 2017 году «Магнит Косметик» может обогнать по объему выручки своего основного конкурента — «Л'Этуаль».

Согласно материалам «Магнита», выручка сети «Магнит Косметик» за 11 месяцев 2016 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 63,5% и составила 56,3 млрд рублей. «Л'Этуаль» не раскрывает выручку, но, по оценке Федякова, объем продаж «Л'Этуаль» по итогам 2016 года останется приблизительно на уровне 2015 года, то есть составит около 70 млрд рублей. «Объем выручки "Рив Гош" в 2016 году составит более 40 млрд рублей, это больше, чем в прошлом году», — сказал он.

«Лента» с финским оттенком и возможная продажа «О`кей»

Крупная российская торговая сеть «Лента» в конце октября 2016 года объявила о покупке розничного продовольственного бизнеса финской сети Kesko. После завершения сделки под управление «Ленты» перешли 11 магазинов финской торговой сети. Ранее 10 гипермаркетов и один супермаркет работали под брендом K-Ruoka в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. «Лента» также приобрела три земельных участка в Ленинградской и Московской областях. Согласно сообщению финской компании, сумма сделки составила 11,4 млрд руб.

По мнению главы аналитического агентства Infoline Ивана Федякова, «Лента» по итогам 2016 года обгонит по объемам выручки «Дикси» и займет четвертое место среди торговых сетей.

«Лента» является одним из претендентов на покупку доли седьмого по объемам выручки российского ритейлера «Окей», сообщила в декабре газета «Ведомости». По данным издания, владельцы «Окей» ведут переговоры о продаже своей доли в сети. Основными акционерами «О’кей» являются Дмитрий Коржев, Дмитрий Троицкий и Борис Волчек. Претендентами на покупку доли ритейлера помимо «Ленты» являются «Ашан» и «Магнит».

Импортозамещение хлеба, мяса и сахара

Крупные федеральные продуктовые сети — члены Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ), среди которых «Магнит», «Пятерочка» и «Дикси», в 2016 году полностью перешли на продажу муки, мяса, сахара и хлеба от российских поставщиков.

Доля отечественной рыбы и рыбных товаров в федеральных сетях составляет 99%, следует из данных АКОРТ, которые в декабре были направлены первому вице-премьеру правительства России Игорю Шувалову.

Ритейлеры продолжают расширять ассортимент продуктов российского производства в рамках проводимой политики импортозамещения. По данным АКОРТ, доля местных производителей продуктов в сетях в среднем составляет 80% от общего количества поставщиков.

Банкротство Carlo Pazolini, Kira Plastinina и «Центрообуви»

Две крупные обувные сети — Carlo Pazolini и «Центрообувь», а также одежный ритейлер Kira Plastinina в 2016 году оказались на грани банкротства. Суд ввел процедуру наблюдения в этих компаниях на основании ходатайств о банкротстве.

«Центробувь» была лидером обувного рынка на протяжении нескольких лет, до кризиса заявляла о планах выйти на IPO. 24 марта в отношении торгового дома «Центробувь» и «ЦентрО» (оператор обувной сети Centro) была введена процедура наблюдения. В декабре Арбитражный суд Москвы признал «ЦентрО», входящую в группу «Центробувь», банкротом и объявил об открытии конкурсного производства. Участники собрания кредиторов «Центробуви» также приняли решение обратиться в суд с ходатайством о признании должника банкротом.

2 августа Арбитражный суд Москвы ввел процедуру наблюдения по иску Альфа-банка о банкротстве фирмы «Анта"», владельца прав на товарный знак Carlo Pazolini. По данным «Ведомостей», сумма претензий Альфа-банка к ритейлеру составляет $50 млн. После в реестр кредиторов были включены Юникредит банк, перед которым признан долг в размере 1,49 млрд рублей, и Сбербанк России — с 2,4 млрд.

Сбербанк передал право требования другому кредитору — компании NPL Invest, зарегистрированной на Британских Виргинских островах, конечные бенефициары неизвестны. В то же время член совета директоров Альфа-банка Алексей Марей рассказал RNS, что мировое соглашение возможно и банк ведет переговоры с Carlo Pazolini. Несмотря на то что компания не заявляла, что продается, об интересе к приобретению уже заявил президент российской обувной компании Zenden Андрей Павлов.

1 ноября суд ввел процедуру наблюдения в компании «Кира Пластинина стиль». Генеральный директор сети Игорь Мухачев рассказывал «Коммерсанту», что отец Киры Пластининой, сооснователь «Вимм-Билль-Данн» Сергей Пластинин вложил в этот бизнес в общей сложности не менее 3 млрд рублей. В феврале стало известно, что Kira Plastinina отказалась от планов по международному развитию, закрыла почти все магазины, а оставшиеся были переданы франчайзинговому партнеру — компании «Бетаторг».

Консолидация аптечного рынка

Российская аптечная сеть «36,6» в конце декабря объявила о завершении сделки по слиянию с конкурентом — сетью «А5». Теперь под управлением ПАО «Аптечная сеть 36,6» находятся аптеки «36,6», «Горздрав», A.v.e, «А5»,«Фармадар», «Норма», «Старый лекарь».

По данным аналитического агентства DSM Group, доля объединенной аптечной сети в России составляет 4,4%.

Процесс слияния аптечной сети «36,6» с «А5» начался в конце 2015 года и происходил в рамках допэмиссии акций «36,6».

Пресс-секретарь компании Алексей Киселев-Романов сообщил RNS, что кипрская компания Palesora, которую контролируют генеральный директор «Аптечной сети 36,6» Владимир Кинцурашвили и председатель совета директоров компании Иван Саганелидзе, сохранили контрольный пакет акций после слияния сети с конкурентом «А5».

Как следует из материалов «36,6», непосредственно Palesora владеет 37% акций объединенной сети. Как пояснил Киселев-Романов, часть акций принадлежит Palesora через «Национальный расчетный депозитарий», данная структура владеет 39% акций. Помимо Palesora через «Национальный расчетный депозитарий» акциями аптечной сети владеет американская Walgreens, конкретная доля компании не раскрывается.

Совладелец Московского кредитного банка Роман Авдеев, который владеет акциями аптечной сети через концерн «Россиум», получил 10,08% акций. Еще 13,7% акций принадлежат структуре Douflero Holdings, черед которую владеют акциями «Аптечной сети 36,6» структуры Baring Vostok, сообщил RNS представитель «36,6».

Татьяна Смирнова

rns.online

Модератор: alcoexpert Просмотров: 1 471 Категория: Новости / Ритейл